このブログを書いている日が12月19日・・・・
後、10日ほどで2019年も終わってしまいます。早い！！
私は運用資金の一部を台湾株に当てているのですが、台湾株の投資法は簡単に話すと
資金の半分を台湾のETF、残りの半分を台湾版ダウの犬投資法で個別株に投資をしています。
今回は来年に向けてダウの犬投資法の銘柄変更のチェックをしてみたいと思います。
まだ市場は開いているのであくまで暫定値です。
台湾版ダウの犬投資法
ダウの犬投資法とは米国で20年以上前に発表されたお手軽投資法です。
詳しくはこの本に書かれているのですが・・・投資法そのものは物凄く簡単です。
本家米国のダウの犬投資法とは
- ダウに採用されている30銘柄の中から配当の高い10銘柄を選ぶ
- その10銘柄に均等にと投資をする。
- 毎年年始にこれを繰り返し行う
これだけです。
またよりリターンの高い投資法として
- 配当の高い10銘柄の中から株価の安い5銘柄を選び、その5銘柄に均等に投資をする。
10銘柄から5銘柄と、より選別された投資法があります。
（米国に過去のリターンではこちらの方がよりリターンが高かった）
お手軽で投資法自体はすでに古い方法なのですが、未だに十分なリターンを上げる投資法として一部で根強い人気があります。
この投資法を台湾に当て嵌めただけです。
ただしダウ30のような指数が台湾にないので台湾で一番大きなETFである元大台灣50の中から上位30銘柄を選んでその中から銘柄選定をしています。
（0050）元大台灣50の構成銘柄はこちらです。
台湾市場の特徴は台湾の化物企業「台積電」日本ではTMSCの名前の方が知られていると思います。この一社で40％近く占めています。
台湾株式市場の時価総額全体でも25％近くがこの一社で占めています。
去年のブログを見てみると30％だったのでこの一年で時価総額が急増しているのが見て取れます。
時価総額は8兆台湾ドルを超えているので日本円で30兆円を超える巨大企業です。
日本で時価総額が一番大きな企業がトヨタ自動車で日本円で25兆円ほどですから、日本の企業より価値のある企業ということになります。
去年のブログを見ると株価が215元で配当利回りが3.37％、12月19日現在で344元で利回りが4％以上あるので正にバケモノ企業ですね・・投資家から見ても、本当に凄い！！
上位30銘柄
| 順位 | 証券番号 | 銘柄 | シェア | 株価 | 配当（％） | PER | PBR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 | 台積電 | 38.89％ | 344.5元 | 4.83％ | 27.13倍 | 5.63倍 |
| 2 | 2317 | 鴻海 | 5.61 ％ | 92.4元 | 5.13％★ | 9.84倍 | 1.06倍 |
| 3 | 2454 | 聯發科 | 3.31％ | 456.5元 | 2.77％ | 35.22倍 | 2.32倍 |
| 4 | 1301 | 台塑 | 2.51％ | 101.5元 | 5.68％★ | 17.71倍 | 1.84倍 |
| 5 | 3008 | 大立光 | 2.41％ | 5040元 | 1.62％ | 25.37倍 | 5.7倍 |
| 6 | 2412 | 中華電 | 2.28％ | 110.5元 | 4.06％ | 25.64倍 | 2.34倍 |
| 7 | 1303 | 南亞 | 2.14 ％ | 72.6元 | 6.78％★ | 24.78倍 | 1.66倍 |
| 8 | 2891 | 中信金 | 2.10％ | 22.5元 | 4.78％ | 10.47倍 | 1.2倍 |
| 9 | 1216 | 統一★ | 1.85％ | 73.5元 | 3.3％ | 22.21倍 | 3.9倍 |
| 10 | 2882 | 國泰金 | 1.81％ | 43元 | 3.53％ | 12.57倍 | 0.84倍 |
| 11 | 2881 | 富邦金 | 1.75％ | 46.75元 | 4.48％ | 10.53倍 | 0.92倍 |
| 12 | 2886 | 兆豐金★ | 1.75％ | 30.65元★ | 5.82％★ | 14.95倍 | 1.31倍 |
| 13 | 2308 | 台達電 | 1.61％ | 150元 | 3.38％ | 16.18倍 | 2.82倍 |
| 14 | 1326 | 台化 | 1.59％ | 88.3元 | 6.29％★ | 17.91倍 | 1.46倍 |
| 15 | 2884 | 玉山金★ | 1.58％ | 27.85元★ | 5.65％★ | 16.58倍 | 1.92倍 |
| 16 | 2002 | 中鋼 | 1.53％ | 23.9元 | 4.13％ | 23.9倍 | 1.2倍 |
| 17 | 3711 | 日月光投控 | 1.36 ％ | 85.4元 | 3.64％ | 22.83倍 | 1.8倍 |
| 18 | 2892 | 第一金 | 1.20％ | 23.9元 | 5.03％ | 16.15倍 | 1.38倍 |
| 19 | 2885 | 元大金 | 1.17％ | 20.15元 | 4.98％ | 12.29倍 | 1.02倍 |
| 20 | 1101 | 台泥★ | 1.06％ | 43元★ | 9.79％★ | 10.59倍 | 1.32倍 |
| 21 | 2880 | 華南金 | 1.04 ％ | 22.2元★ | 5.36％★ | 17.08倍 | 1.46倍 |
| 22 | 5880 | 合庫金★ | 1.03 ％ | 21元★ | 5.23％★ | 16.67倍 | 1.25倍 |
| 23 | 2207 | 和泰車 | 1.01％ | 666元 | 2.69％ | 32.44倍 | 6.88倍 |
| 24 | 2474 | 可成 | 0.98％ | 247.5元 | 5.12％ | 12.93倍 | 1.28倍 |
| 25 | 3045 | 台灣大 | 0.97％ | 113.5元 | 4.91％ | 25.17倍 | 5.01倍 |
| 26 | 2912 | 統一超 | 0.91％ | 305.5元 | 2.92％ | 30.16倍 | 9.15倍 |
| 27 | 5871 | 中租-KY | 0.88％ | 137.5元 | 3.56％ | 12.33倍 | 2.75倍 |
| 28 | 2303 | 聯電 | 0.87％ | 16.8元 | 4.47％ | 46.67倍 | 0.96倍 |
| 29 | 2357 | 華碩 | 0.86％ | 239元 | 6.83％★ | 26.59倍 | 1.06倍 |
| 30 | 5876 | 上海商銀 | 0.86％ | 51.4元 | 3.95％ | 14.77倍 | 1.52倍 |
銘柄名に付いている星マークは今所有している個別株です。
配当に付いている星マークは配当利回りの高い上位10銘柄です。
株価に付いている星マークは高配当10銘柄の内株価の低い5銘柄です。
来年投資をする5銘柄
| 証券番号 | 銘柄 | 株価 | 配当 |
|---|---|---|---|
| 1101 | 台泥 | 43元 | 9.79％ |
| 2886 | 兆豐金 | 30.65元 | 5.82％ |
| 2884 | 玉山金 | 27.85元 | 5.65％ |
| 2880 | 華南金 | 22.2元 | 5.36％ |
| 5880 | 合庫金 | 21元 | 5.23％ |
来年投資する5銘柄はこのようになりました。
5銘柄中4銘柄が金融株というのが、業種が偏ってしまい・・何となく嫌ですがルール通りに続けるつもりなのでこの5銘柄に投資をする予定です。
（まだ年末まで少し時間があるので相場環境の変動によっては変わる可能性はあるのですが、多分このまま行くと思います。）
2019年に投資をしていた5銘柄
ちなみに今年所有していた5銘柄はこちらです。
| 証券番号 | 銘柄 | 株価 | 配当 | 今年の上昇率 （12/19現在値、配当含まず） |
|---|---|---|---|---|
| 1216 | 統一 | 73.5元 | 3.3％ | ＋9％ |
| 1101 | 台泥 | 43元 | 9.79％ | ＋23％ |
| 5880 | 合庫金 | 21元 | 5.23％ | ＋20％ |
| 2884 | 玉山金 | 27.85元 | 5.65％ | ＋38％ |
| 2886 | 兆豐金 | 30.65元 | 5.82％ | ＋20％ |
銘柄入れ替えは
（1216）統一を外して（2880）華南金を入れることになりそうです。
1銘柄だけ入れ替えになりそうです。意外に少ないなぁ・・・もっと変更あると思ったけど。
追加投資は5万元
また一月に追加投資5万元も行います。
まとめ
このまま大きな調整がないと台湾株の投資額が150万円ほどになり、私の少ない運用資金に台湾株が占める割合が結構な額になります。
台湾株の投資上限はこの辺にして、再来年辺りからは香港・中国株に分散投資をしていこうと考えています。
（まだどうするかはっきり考えていませんが・・・）
台湾株の詳細な収支は年末にブログで公表します。
今回は暫定的なダウの犬投資法の銘柄入れ替えについての記事でした。
それでは！
