2019年台湾株投資　台湾ETFと台湾版ダウの犬投資法

［記事公開日］2019/01/11
［最終更新日］2019/01/10

folder 台湾株式

台湾株とETFに現在100万円ほど投資をしています。

半分を台湾ETF、残りの半分を台湾の個別株です。

大幅下落で含み益がなくなりマイナスに入りましたが、今年はいくつか銘柄を入れ替えていく予定です。

ほとんど放置をしている台湾株ですが高配当銘柄が多いので助かっています。

それではどうぞ

台湾株式市場について

2019年一月現在の台湾株式市場について簡単に説明します。

上場数は1652社

市場は二つ

集中市場　　897社
櫃臺市場　　755社

集中市場は日本でいう東証一部で、櫃臺市場は店頭市場のようなものです。

時価総額

時価総額　 28兆5500億元（100兆円）

日本円でおよそ100兆円です。

台湾のGDPはおよそ6000億ドルなのでGDPに比べて株式市場はとても大きいです。

一応台湾版バフェット指数があるようでGDPの160％を越えると割高となるようです。

台湾版バフェット指数について

台股市值/GDPより

現在は対GDP比で160％前後でほぼトントンですね。

台湾市場の指数

PER 　 12.3倍
PBR 　　1.7倍
利回り　 4.6％

日本と同様PERは低いです。ただし平均配当利回りは日本のほぼ倍となっています。

台湾のインフレ率は2018年度は0.38 ％と日本の0.8％より低いです。物価上昇が進んでいる感じのする台湾ですが実はデフレ気味です。

台湾株投資について

台湾株の投資はETF四銘柄と元大台灣50の中から配当利回りの高い銘柄は10銘柄機械的に投資をしていました。

【台湾株投資】台湾版ダウの犬投資法の途中経過の報告（2018年8月）

今年はもう少し絞って投資をしたいと多います。

ETFは2銘柄のみ

0050 元大台灣卓越50基金
0051 元大台灣中型100基金
0056 元大台灣高股息ETF
006201 元大富櫃50

台湾ETFはこの四銘柄に投資をしていたのですが、次のに銘柄に絞ります。

0050 元大台灣卓越50基金
0056 元大台灣高股息ETF

台湾の大手企業上位50社に投資をするETFと上位150社の中から高配当銘柄30社に投資をするETFに2つのみです。

配当利回りはそれぞれ3.5％と5.5％ほど。

残りの2つは売却してこの2つに投資をします。

台湾版ダウの犬投資法

台湾版ダウの犬投資法ですが、本家米国の投資法に沿って投資を少し変更します。

本家のダウの犬投資法

ダウ30銘柄から選ぶ
30社の中から配当利回りの高い10社を選ぶ
10社の中から株価の低い銘柄5社を選ぶ
5社に均等に投資をする

このように最終的にはダウ30の中から配当が高くて株価の低い5銘柄に均等に投資をしていきます。

台湾の場合は30社対象の指数がないので元大台灣卓越50基金の中から上位30社を選びます。

その中で配当の高い銘柄10社を選び更に株価の低い5社を選ぶ。

対象銘柄は次になります。

上位30社の株価・配当利回り・PER・PBR

順位	証券番号	銘柄	シェア（％）	株価	配当利回り	PER	PBR
1	2330	台積電	30.72	215.5元	3.37％	15.94倍	3.55倍
2	2317	鴻海	7.25	68.8元	2.42％	6.92倍	0.83倍
3	1301	台塑	3.2	96元	5.39％	10.17倍	1.66倍
4	1303	南亞	2.88	73.3元	6.27％	8.76倍	1.53倍
5	3008	大立光	2.69	3030元	1.84％	15.34倍	4.03倍
6	2454	聯發科	2.64	223.5元	3.58％	13.05倍	1.51倍
7	2412	中華電	2.52	107元	4.4％	23.1倍	2.25倍
8	2881	國泰金	2.52	45.8元	4.53％	8.76倍	1.02倍
9	1326	台化	2.43	100元	6.21％	9.23倍	1.5倍
10	2891	中信金	2.38	20元	5.08％	10.58倍	1.4倍
11	2881	富邦金	2.24	45.8元	4.53％	8.76倍	1.02倍
12	1216	統一	2.17	67.5元	7.55％	9.64倍	3.7倍
13	2327	國巨	2.06	303元	2.88％	3.94倍	2.31倍
14	2002	中鋼	1.73	24.15元	3.64％	15.09倍	1.2倍
15	2886	兆豐金	1.73	25.45元	5.76％	13.05倍	1.12倍
16	2474	可成	1.49	215元	3.65％	5.65倍	1.16倍
17	3711	日月光投控	1.44	56元	3.58％	なし	1.2倍
18	2308	台達電	1.4	130元	4.1％	19.94倍	2.74倍
19	2884	玉山金	1.22	20.1元	5.9％	13.14倍	1.39倍
20	2303	聯電	1.21	10.9元	4.74％	12.67倍	0.63倍
21	2892	第一金	1.18	19.9元	4.93％	16.4倍	1.21倍
22	2357	華碩	1.17	204元	5.82％	13.65倍	0.89倍
23	2912	統一超	1.16	299.5元	7.92％	10.26倍	9.43倍
24	2492	華新科	1.14	144.5元	1.85％	4.44倍	2.27倍
25	3045	台灣大	1.07	106.5元	5.16％	22.33倍	4.95倍
26	6505	台塑化	1	104元	5.23％	11.33倍	2.85倍
27	2885	元大金	0.94	15.1元	3.85％	8.73倍	0.81倍
28	5880	合庫金	0.94	17.7元	5.94％	15倍	1.08倍
29	2882	開發金	0.93	45.15元	4.79％	10.15倍	1.06倍
30	1101	台泥	0.91	35.15元	6.37％	9.66倍	1.05倍

配当が高い10社の中で株価の低い5社は次になります。

順位	証券番号	銘柄	シェア	株価	配当利回り	PER	PBR
1	1216	統一	2.17	67.5元	7.55％	9.64倍	3.7倍
2	1101	台泥	0.91	35.15元	6.37％	9.66倍	1.05倍
3	5880	合庫金	0.94	17.7元	5.94％	15倍	1.08倍
4	2884	玉山金	1.22	20.1元	5.9％	13.14倍	1.39倍
5	2886	兆豐金	1.73	25.45元	5.76％	13.05倍	1.12倍

統一グループは台湾のイトーヨーカドーグループのようなものです。

台泥は台湾を代表する化学メーカー、残り3社が銀行株となります。

平均利回り6.3％、台湾は利回りが高いです。

実は台湾の証券会社から中国本土や香港のETFに投資ができることを知ったのですが、投資をするには銀行に行って新たに外貨貯金口座を開設して、銀行の窓口で香港ドルや人民元に交換してそのお金を外貨口座に入れて株やETFを購入するというクソ面倒なやり方をしなくてはならず結局やっていません、諦めました。

台湾の個別株より中国や香港の高配当ETFに投資をする方が面白いなと思ったのですが残念です。

日本はその点本当に簡単で助かります。

現状の投資先と成績

-1万元ですね。予想より大したことがないです。

これをこのような投資先に変更します。

変更した投資先　2019年度版

証券番号	投資先	利回り	割合
0050	元大台灣50	3.52％	25％
0056	元大高股息	5.62％	25％
1216	統一	7.55％	10％
1101	台泥	6.37％	10％
5880	合庫金	5.94％	10％
2884	玉山金	5.9％	10％
2886	兆豐金	5.76％	10％