【台湾株】台湾版「ダウの犬投資法」の投資結果の報告と台湾株の魅力を紹介するよ

［記事公開日］2018/01/10
［最終更新日］2018/03/31

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海外に住んでいるのに現地の銀行口座や証券口座を開かない人が沢山います。

せっかく現地で直接株式を購入できるチャンスがあるにもったないと私は思います。

特にアジアは成長地帯、この一年で株価が大幅に上昇した国が多いですが、それでもまだ割安で高配当銘柄が沢山あります。

台湾も高配当銘柄が沢山ありながら日本ではほとんど話題になることはありません。

今回はそんな台湾株の魅力と投資結果について語ります。

Contents

台湾太郎の台湾株の投資法とは

台湾太郎の台湾株の投資法とは

台湾の株式市場は大きく分けて二つ「上市市場」（集中市場）と「上櫃市場」（店頭市場）があります。

それぞれ上場企業が800社ずつほどあり、上市市場がメイン市場で日本でいう東証市場になります。上櫃市場は店頭市場になるのかな。

台湾の株価指数は台湾加権指数、日本のTPOIXと同じ上場企業の時価総額加重平均型指数です。これに連動したETFはなぜか台湾ではありません。

台湾ETFのメインは時価総額上位50社の株価に連動する元大台湾50ETFが有名です。

その他、時価総額上位50位〜150位までに投資をする元大中型100ETF

時価総額1位〜〜150位までの企業の中から高配当な企業上位30社に投資をする元大高配当ETFなどがあります。

この3つが台湾の株式市場でよく売買されているETFです。ETF自体は60本ほどあるのですが、これ以外のETFはあまり売買されていなくて流動性も高くありません。

外国株や債券のETFもあるのですが同様に売買が少なく手数料も日本や米国に比べたら割高でわざわざ台湾で購入するほどでもありません。

中国の株式に投資するETFなどが沢山あり面白そうなのですが・・・

日本と同様にインバース型やレバレッジ型のETFが無駄に多いのも台湾のETFの特徴です。

台湾市場に上場しているETF

株式・債券型のETF38本
株式インバース型　18本
株式レバレッジ型　16本
商品型　　　　　　5本
商品インバース型　5本

元大台湾50ETFに採用されている企業50社

順位	ティッカー	企業名	ETFに占める割合	利回り
1	2330	台積電	31.57%	2.9%
2	2317	鴻海	9.82%	4.9%
3	3008	大立光	3.04%	1.7%
4	1301	台塑	2.73%	4.5%
5	2412	中華電	2.55%	4.5%
6	1303	南亞	2.54%	5.5. %
7	1326	台化	2.52%	5%
8	2882	國泰金	2.36%	3.6%
9	2308	台達電	2.3%	3.8%
10	2454	聯發科	2.21%	3.1%
11	2891	中信金	2.18%	4.7%
12	2881	富邦金	2.08%	3.8%
13	2002	中鋼	1.89%	3.3%
14	1216	統一	1.79%	3.1%
15	2886	兆豐金	1.65%	5.7%
16	2311	日月光	1.57%	3.5%
17	2374	可成	1.56%	3%
18	2357	華碩	1.28%	6.5%
19	2892	第一金	1.14%	7.%
20	3045	台灣大	1.12%	5%
21	4938	和碩	1.12 %	6.8%
22	2382	廣達	1.11%	5.7%
23	2884	玉山金	1.02%	3.8%
24	2207	和泰車	0.99%	3.4%
25	2912	統一超	0.96%	2.7%
26	2885	元大金	0.95%	3.2%
27	6506	台塑化	0.95%	5%
28	2303	聯電	0.92%	3.4%
29	2880	華南金	0.84%	6.9%
30	5880	合庫金	0.84%	6%
31	2887	台新金	0.77%	6.5%
32	3481	群創	0.77%	0.8%
33	4904	遠傳	0.76%	4.9%
34	2883	開發金	0.72%	4.8%
35	2105	正新	0.71%	5.85%
36	1101	台泥	0.69%	4.15%
37	2325	矽品	0.69%	3.53%
38	9904	寶成	0.69%	3.48%
39	2301	光寶科	0.67%	7.41%
40	2409	友達	0.66%	4.53%
41	2823	中壽	0.64%	5.62%
42	1402	遠東新	0.61%	3%
43	2801	彰銀	0.61%	3.52%
44	2354	鴻準	0.6%	4.44%
45	2890	永豐金	0.57%	6.92%
46	2324	仁寶	0.53%	5.74%
47	2395	研華	0.52%	3.24%
48	1102	亞泥	0.4%	2.96%
49	1476	儒鴻	0.4%	3.62%
50	2408	南亞科	0.25%	1.81%

私の台湾の個別株への投資は単純に台湾の時価総額上位50社の中から配当利回りの高い企業上位10社に1000株ずつ投資をする俗にいう「ダウの犬投資法」の台湾版です。

本当は金額が均等になるように投資をすべきなのでしょうが、資金が足りないので1000株ずつ購入。

台湾は最低売買単位が1000株ずつで購入費がかかります。

2018年1月現在の時価総額上位50社の中で高利回り企業トップ10

ティッカー	企業名	株価	利回り
2301	光寶科	39.4元	7.41%
2892	第一金	19.85元	7.05%
2880	華南金	17.3元	6.93%
2890	永豐金	9.97元	6.92%
4938	和碩	72.2元	6.82%
2887	台新金	14.5元	6.55%
2357	華碩	262.5元	6.47%
5880	合庫金	17.35元	6.05%
2105	正新	51.2元	5.85%
2324	仁寶	20.9元	5.74%

2018年1月現在所有している株式と配当利回り

ティッカー	銘柄	投資額（元）	利回り
2892	第一金	19.85 ×1000株	7%
2890	永豐金	9.97×1000株	6.9%
2880	華南金	17.3×1000株	6.9%
2887	台新金	14.5×1000株	6.5%
5880	合庫金	17.35×1000株	6%
2324	仁寶	20.9×1000株	5.7%
1303	南亞	81.7×1000株	5.5%
1326	台化	110×1000株	5%
2883	開發金	10.4×1000株	4.8%
2891	中信銀	21.4×1000株	4%
合計		305,505元	5.8%

投資額が305,505元（1,160,909円）に対して年間配当額が17,792元（67,609円）、利回りが5.8%と悪くない配当利回りです。

2018年1月の現時点で4銘柄が入れ替えが必要となっています。

2017年（入れ替え）	2018年（新規購入）
(1303) 南亞	(2357) 華碩
(1326) 台化	(4938) 和碩
(2883) 開發金	(2301) 光寶科
(2891) 中信銀	(2105) 正新

(2357) 華碩は購入価格が高くて去年も見送っていました。今年は華碩を除いた9銘柄に投資をするかもです。

台湾の10年国債利回りが1%割れとアジアでは日本の次に低インフレの国です。実質配当も高いのが魅力ですね。

投資をしている台湾のETF

ティッカー	銘柄	購入額（元）	利回り
0050	元大台灣50	84.15×1000株	2.85%
0051	元大中型100	32.13×2000株	2.64%
0056	元大高股息	25.5×3000株	3.72%
006201	元大富櫃50	14.85×1000株	2.35%
合計		239,760元	3.28%

元大富櫃50ETFは上櫃市場の時価総額の大きいな企業上位50社に投資をするETFです。魅力的なETFだと思うのですが売買がとても少ないです。

去年の配当金は家賃ではなくw元大高股息ETFを1000株購入しました。

2018年1月運用成績

	運用額	配当総額	利回り
台湾株ETF	239,760元	7,842元	3.28%
台湾個別株（ダウの犬法）	305,505元	17,792元	5.8%
合計	545,265元	25,634元	4.7%

去年のベースだと年間25,000元ほど配当が貰えることになります。

私の今の家の家賃が8,500元なので丁度家賃三ヶ月分になります。

台湾の家賃分ぐらいは配当で払えるようになりたいですね。

月5,000元ぐらいの家賃の安いところに引っ越したとして年間6万元（およそ20万円）

配当5%として運用資金100万元（380万円）ほど必要になります。

今の倍かぁ〜厳しいなぁ。

でも海外セミリタイヤの住居費ぐらいは現地の配当で稼げるぐらいになりたいですね。

日本から台湾株に投資する方法

日本から台湾株に投資する方法は米国株ETFである「iシェアーズ MSCI 台湾ETF」に投資をするのが一番簡単です。

台湾の大型・中型株に購入できるETF

保有銘柄は91銘柄　配当利回り3.51% 年間コストは0.62%です

台湾株ETF購入の注意点

台湾には世界的な企業がいくつかありその銘柄一社の規模が大きくて結果的に十分分散されていません。

その一社とはTSMS（台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー）です。台湾では(2330)台積電と言います。

iシェアーズ MSCI 台湾ETFではTSMC一社でPFの25%ほど元大台灣50では三分の一近くを占めてしまいます。

TSMSの時価総額6兆2,751億元、1台湾ドル3.8円で計算すると日本円で23兆8,453億円

日本の時価総額ナンバーワンのトヨタ24兆6062億円とほぼ同じ。

売り上げの三割、およそ7兆円が営業利益とほとんどの日本人が知らない半導体業界の巨人が台湾にあります。

ちなみに第二位がシャープを買収した鴻海ことファックスコンTSMSの時価総額の四分の一の6兆円ほどの大きさがあります。

時価総額の大きな台湾企業トップ10

ティッカー	銘柄	時価総額（円建て）	配当利回り
2330	台積電	62,751億元（23兆8,453億円）	2.9%
2317	鴻海	15,907億元（6兆446億円）	4.9%
6505	台塑化	11,478億元（4兆3616億円）	5%
2412	中華電	8,455億元（3兆2,129億円）	4.5%
2882	國泰金	7,010億元（2兆6,638億円）	3.6%
1301	台塑	6,524億元（2兆4,791億円）	4.5%
1303	南亞	6,479億元（2兆4,620億円）	5.5%
1326	台化	6,447億元（２兆4,498億円）	5%
2881	富邦金	5,372億元（2兆0413億円）	3.8%
3008	大立光	5,023億元（1兆9,087億円）	1.7%